Генеральный директор OpenAI Сэм Альтман в своем блоге заявил, что масштабирование вычислительных ресурсов является «буквальным ключом» к увеличению доходов компании. Эта позиция озвучена на фоне планов партнерства с Nvidia по созданию инфраструктуры мощностью 10 гигаватт.
Альтман описывает амбициозное видение «AI-фабрики», способной поставлять гигаватт новой инфраструктуры еженедельно. Он признает, что это «чрезвычайно сложно» и займет годы, но уверен: «Если ИИ останется на траектории, которую мы прогнозируем, станут возможными удивительные вещи».
Вычислительная мощь как конкурентное преимущество
Позиция Альтмана отражает отраслевую точку зрения, согласно которой настоящее конкурентное преимущество в ИИ — не сами модели, а инфраструктура для их масштабирования. Компаниям требуются огромные вычислительные мощности как для обслуживания миллионов пользователей при низкой стоимости, так и для энергоемких моделей, способных работать над одной задачей часами или даже днями.
Альтман также предупреждает, что США теряют позиции. «Другие страны», вероятно, имея в виду Китай, движутся «гораздо быстрее» в инвестициях в производство чипов и новую энергетику.
Заявления Альтмана звучат как оправдание экосистемной игры, где Nvidia финансирует OpenAI, чтобы та покупала её же железо. Это напоминает схему финансирования из дотком-пузыря, только с реальными продуктами на выходе. Интересно, сколько гигаватт нужно, чтобы ИИ наконец признал, что одних вычислений для прорыва недостаточно — нужны прорывные архитектуры и алгоритмы, а не просто больше тех же GPU.
Замкнутая экономика большого технологического бума
Критики в редакционных материалах и соцсетях указывают на партнерство OpenA и Nvidia как на классический случай циклических инвестиций. Nvidia вкладывает миллиарды в стартапы вроде OpenAI, но только при условии, что эти деньги будут потрачены на оборудование Nvidia. Деньги фактически не покидают экосистему Nvidia, а когда возвращаются в виде выручки, часто стоят для компании еще больше благодаря мультипликаторам фондового рынка.
Другие технологические гиганты используют похожие схемы. Инвестиции Microsoft в OpenAI тесно связаны с бюджетами Azure, а Amazon и Google обеспечивают свои доли в стартапах вроде Anthropic, поставляя большую часть необходимой облачной и чиповой инфраструктуры.
На первый взгляд это выглядит как рыночный бум. Но значительная часть роста происходит за счет внутренних капитальных циклов и эксклюзивных соглашений о поставках. Независимым игрокам без инвесторов-поставщиков с глубокими карманами становится сложнее конкурировать.
Цикл напоминает пузырь доткомов конца 1990-х, когда телеком-вендоры использовали инвестиции для раздувания спроса, который затем рухнул, оставив избыточные мощности и поврежденные балансы. Однако есть важное отличие: современные ИИ-компании уже генерируют реальную выручку, и их продукты действительно продаются — так что динамика не совсем идентична.
По материалам The Decoder